9월에는 미국 달러 지수가 올해 최고치로 급등하면서 광범위한 시장 조정이 이루어졌습니다. S&P500 지수는 5.3% 하락했고, 나스닥 지수는 6.4% 하락했으며, 금 또한 4.7% 하락했습니다. 그러나 비트코인은 9월에 4% 상승을 기록하며 좋은 성적을 거두었습니다. 비트코인의 퍼포먼스와 이러한 주요 금융 상품 간의 명확한 상관관계는 아직 확인되지 않았기에, 지속적인 모니터링이 필요합니다. 일반적으로 미국 달러의 강세는 위험 회피 시장 환경을 초래하며, 이는 종종 암호화폐를 포함한 주식 및 위험 자산의 성과 저하로 이어지는 경향이 있습니다.시장 조정은 장기 국채 수익률 상승을 동반했으며, 10년, 20년, 30년 국채가 2008년 이후 최고 수준에 도달했습니다. 연준은 9월 FOMC에서 금리를 5.25%~5.5%로 유지했습니다. 시장은 이르면 2024년 하반기부터 요금 인하 가능성에 대한 가격 책정을 시작했습니다. 8월 소비자물가지수(CPI)가 3.7%로 상승하고 에너지 가격도 상승하면서 인플레이션 대응 효율성에 우려가 촉발되었습니다. 이러한 거시경제적 맥락에서 CME의 커머셜 트레이더들은 비트코인에 대해 공격적인 순매도 포지션을 유지했습니다. 이와 더불어 암호화폐 시장은 전체적으로 거래량과 활동이 감소했으며, 비트코인 무기한 선물의 총 미결제약정은 마지막 매도세 이후 회복되지 않았습니다. 또한 바이낸스 거래소에서 FDUSD가 출시된 후 거래량이 BTCTUSD에서 BTCFDUSD로 이동하여 시장 참여자에게 새로운 거래 기회를 제공할 수 있었습니다.암호화폐 퍼포먼스와 관련하여, 9월에는 일반적으로 레이어 1 및 레이어 2 토큰이 게임파이/메타버스 계열 토큰보다 우수한 성능을 보였습니다. 레이어 1 암호화폐 중에서 체인링크는 한 달 내내 인상적인 40%의 가격 상승으로 가장 높은 퍼포먼스를 보였습니다.규제 개발 측면에서 미국 증권거래위원회(SEC)는 최근 블랙록 및 피델리티와 같은 저명한 신청자가 포함된 비트코인 현물 ETF 신청에 대한 결정을 연기했습니다. 동시에 SEC는 기타 암호화폐 거래소, 딜러 및 브로커가 부적절한 기업공개 또는 기관 등록 실패로 인해 기소될 수 있다고 경고했습니다.

8월 소비자물가지수(CPI) 전년 대비(YOY) 인플레이션율은 예상을 뛰어넘는 3.7%로 상승하며 인플레이션 압력이 지속될 가능성에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 이러한 추세는 2008년 이후 사상 최고치를 경신한 10년, 20년, 30년 만기를 포함한 장기 국채 수익률의 지속적인 상승으로 더욱 강화되었습니다. 국채 수익률의 급등은 투자자들이 점점 더 많은 투자를 하고 있음을 시사합니다. 허나 중장기적으로 금리 인상과 인플레이션 전망이 불안합니다. 한편 연준은 9월 금리를 5.25~5.5%로 유지했습니다.

9월에는 미국 달러의 강세로 인해 광범위한 시장 조정이 발생하여 주요 자산군 전반에 걸쳐 상당한 하락세를 보였습니다. S&P 500 지수, 나스닥 종합지수, 금 모두 미국 달러 지수의 부활과 동시에 하락세를 보였습니다. 한 달 동안 S&P 500 지수는 5.3% 하락했고, 나스닥 지수는 6.4% 하락했습니다. 금 역시 어려움에 직면해 4.7%의 손실을 입었습니다. 그러나 비트코인은 9월에 4% 상승을 기록하며 좋은 성적을 거두었습니다. 비트코인과 S&P 500, 나스닥, 금 간의 상관관계는 감소하였고, 이는 비트코인이 독립적으로 움직였음을 나타냅니다. 이에 따라 9월 비트코인의 상승폭이 10월에도 이어질지 의문이 제기되고 있습니다.

최근 COT(Commitment of Traders) 보고서에 따르면 달러 강세, 거시 환경에서 주식 및 위험 자산에 대한 위험 선호도 약화로 인해 시카고상품거래소(CME)의 커머셜 트레이더들은 9월 동안 공격적인 순매도 포지션을 유지했습니다.

9월 비트코인 가격은 200주 이동 평균선과 단기 보유 비용 베이시스 모두 아래에서 횡보하는 모습을 보였습니다. 일반적으로 사용되는 추세 지표인 200주 이동 평균선보다 가격이 낮으면 하락 추세로의 잠재적 전환을 나타낼 수 있으므로 이는 중요한 것으로 간주됩니다. 현재 비트코인 가격은 해당 라인에서 재테스트를 받고 있습니다. 더욱이, 실현 가격과 장기 보유 비용 베이시스 사이에는 $20,600로 수렴이 있었습니다.

비트코인 시가총액은 9월 한 달 내내 가격이 정체되면서 안정세를 유지했습니다. 한편, 스테이킹된 이더리움의 수는 계속 증가하여 3,050만 개에 이르렀고, 더 많은 이더리움 보유자가 스테이킹 보상을 얻기 위해 보유 지분을 스테이킹했습니다. 스테이킹 리워드로 미루어보아, 현재 스테이킹 수익률은 3.5%입니다. 또한, 디파이의 총 락업 가치(TVL)는 여전히 정체되어 9월달을 212억 달러로 마감했습니다. 상위 4개 스테이블코인의 순환 공급량은 계속 감소하여 1,140억 달러에 이르렀습니다.

9월 중앙화 거래소의 현물거래량은 8월에 비해 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 하지만 이 가운데 업비트는 거래량에서 큰 폭의 증가를 기록했습니다. 반면, 탈중앙화 거래소의 현물거래량은 9월 감소세를 보였습니다.파생상품의 경우, 주요 중앙화거래소의 거래량은 8월과 비교하여 큰 변화가 없었습니다.

9월 초에는 CYBER와 PERP의 거래량이 눈에 띄게 증가했습니다. 마찬가지로 9월 중순에는 TRB의 거래량이 크게 증가했습니다.비트코인과 이더리움의 주말 거래량은 전반적으로 주춤한 것으로 관찰됩니다. 그러나 PERP, TRB, WLD와 같은 특정 알트코인은 주말에 활발한 거래를 보였습니다.

BTCUSD_PERP와 ETHUSD_PERP는 전체 코인 마진 거래량의 약 80%를 차지했습니다. 주말 거래량이 상대적으로 적은 경향을 보였습니다. 비트코인과 이더리움 외에도 가장 활발하게 거래되는 코인 마진 쌍에는 SOL, LTC, LINK 및 BNB가 포함됩니다.

9월 바이낸스의 비트코인 현물 거래량은 연간 최저치를 기록해 전월 수준에 미치지 못했습니다. 특히, 차트에 표시된 것처럼 거래 활동이 BTCTUSD에서 BTCFDUSD로 전환되었으며, BTCTUSD의 거래량이 크게 감소한 반면 BTCFDUSD는 이에 상응하는 증가를 보였습니다. 한편, 비트코인과 이더리움 무기한 선물의 거래량은 약간의 감소 추세에도 불구하고 상대적으로 안정적으로 유지되었습니다.

9월에 바이비트에서는 비트코인과 이더리움 현물 시장의 거래량이 증가한 것을 관찰했습니다. 하지만 비트코인과 이더리움 무기한 선물의 거래량은 8월에 비해 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

9월에 OKX는 비트코인 및 이더리움 현물 시장에서 거래량이 증가했습니다.또한, 비트코인과 이더리움 무기한 선물 시장의 거래량은 8월에 비해 소폭 증가했습니다.

9월에는 XEMUSDT의 가격 밀도 값이 거의 6에 가까워 가장 높았습니다. 반면 AMBUSDT와 ETHBTC의 가격 밀도 값은 각각 4.3과 4로 가장 낮았습니다. 이러한 측정은 XEMUSDT가 더 격동적이고 불규칙한 가격 행동을 보인 반면 AMBUSDT와 ETHBTC는 더 완만한 추세 특성을 나타냄을 나타냅니다.언급된 측정은 20시간 기준 롤링 기법을 사용하여 수행되었다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 가격 밀도를 분석할 때 기간이 다르면 실제로 다른 결과가 나올 수 있습니다. 기간 선택은 특정 자산의 인지된 불안정성 또는 추세 특성에 영향을 미칠 수 있습니다.

9월에는 비트코인, 이더리움, 라이트코인, 비트코인 캐시를 포함한 주요 암호화폐의 연간 변동성이 감소했습니다. 구체적으로 비트코인의 경우 연간 변동성은 8월 초에 0.18에 도달한 후 9월 초에 0.42로 크게 증가했습니다. 그러나 달이 지날수록 점차 감소하고 꾸준하게 하락하여 9월말로 갈수록 변동성이 감소하는 모습을 보였습니다.

뉴욕 트레이딩 세션이 런던 트레이딩 세션(13:00 - 16:00 UTC)과 겹치는 기간 동안 바이낸스에서 BTCUSDT.P를 통한 거래 활동이 증가한 것이 관찰되었습니다.

BTCUSDT.P(바이낸스)의 시장 밀도는 2023년 8월 16일 발생한 매도 과정에서 하락을 경험했습니다. 그러나 이후 유동성은 점차 회복되고 있습니다.

2023년 8월 16일 마지막 청산 이벤트 이후 비트코인에 대한 총 미결제약정은 계속해서 억제된 상태를 유지하여 160억 달러를 기록했습니다. 또한, 9월 11일 갑작스런 시세 변동으로 4억 달러 상당의 암호화폐 미결제약정이 삭제되었습니다. 해당 사건은 16)에 시각화되어 있습니다.

8월 29일, 비트코인은 갑작스러운 가격 급등을 경험했으며, 거래자들이 상승세를 추구함에 따라 총 미결제약정이 20억 달러 증가했습니다. 그러나 급등 직후 거래량이 부족해지면서 상승세가 지속되지 않았습니다. 그러다가 2023년 8월 31일 매도세가 발생해 연쇄 청산이 촉발되었고 청산 이후에도 거래 활동과 거래량은 여전히 제한적인 양상을 보였습니다.

2023년 9월 11일 급격한 움직임이 발생하여 4억 달러 상당의 암호화폐 미결제약정이 청산되었습니다. 차트는 손절매 주문이 접수되었을 가능성이 있는 8월 전체의 최저 범위 아래로 가격을 밀어낸 일련의 테이커 매도 주문을 나타냅니다. 다음 날 테이커 매도 주문이 소진되고 가격이 8월 최저치 이하로 떨어진 후 공격적인 테이커 매수 주문이 시장에 진입하여 가격이 $25,800 이상으로 상승했습니다. 이로 인해 늦은 매도 회복이 촉발되었습니다.

바이낸스는 8월 4일 FDUSD를 출시하여 메이커 및 테이커 수수료를 0% 제공했습니다. 이에 BTCFDUSD의 거래량이 9월 5일부터 증가하기 시작했습니다. 9월 5일 거래량이 증가하면서 BTCFDUSD는 BTCUSDT에 비해 프리미엄으로 거래되기 시작했습니다. 현재 BTCFDUSD는 바이낸스 비트코인 현물 시장 규모의 절반을 차지하고 있습니다.

BTCTUSD의 거래량은 9월 5일부터 큰 폭의 감소를 겪었지만, 이러한 거래량 감소에도 불구하고 BTCUSDT 대비 프리미엄 거래가 계속되고 있다는 점은 주목할 만합니다.

BTCFDUSD의 거래량이 9월 5일부터 증가하기 시작했고, BTCTUSD의 거래량도 동시에 감소했습니다. 이는 거래 활동이 BTCFDUSD 페어로 확연하게 이동했음을 나타냅니다. 이러한 변화에도 불구하고 BTCTUSD는 BTCFDUSD에 비해 프리미엄으로 계속 거래되고 있습니다.

레이어 1 암호화폐 중에서 링크(LINK)는 9월 내내 인상적인 40%의 가격 상승으로 가장 높은 성능을 보였습니다. 이어 트론(TRX)이 15.5% 증가했고, 비트코인캐시(BCH)가 12.7% 증가했으며, 솔라나(SOL)가 8.3% 증가했습니다. 비트코인도 같은 기간 4% 가격 상승을 보여줬습니다.

레이어 2 암호화폐 중 이뮤터블(IMX)은 9월 5.3% 증가로 가장 높은 수익률을 기록했습니다. 이어 ARB가 0.9% 증가했지만, 같은 기간 폴리곤(MATIC)은 3%, 옵티미즘(OP)은 3.45% 하락하는 등 가격 하락이 발생했습니다.

디파이 토큰 중 MKR은 9월에 32.8%의 인상적인 가격 상승을 기록하며 가장 높은 퍼포먼스를 보였습니다. 뒤를 이어 RUNE이 28.25% 상승했고, AAVE가 21.58% 상승했습니다. 그러나 JOE는 같은 기간 동안 20%의 가격 하락을 경험하면서 실적이 저조했습니다.

게임파이/메타버스 토큰 중 MAGIC이 9월 가격이 8.46% 상승하는 등 가장 강력한 성능을 보였습니다. 그러나 전반적으로 게임파이/메타버스 테마는 같은 기간 디파이 테마에 비해 부진한 실적을 보였습니다.

CEX 토큰 중 KCS는 가격이 18% 상승하는 등 강력한 성과를 보였습니다. 반면, 밈코인 중에서는 FLOKI가 11.56%의 가격 상승을 보이며 더 나은 퍼포먼스를 보였습니다.

과거 데이터는 미래 결과를 보장하지 않으나, 계절적 측면에서 10월은 역사적으로 시장 조정의 전환점으로 알려져 왔습니다.

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Oil and gas prices have reached their yearly high, which is concerning considering that energy prices are significant contributors to inflation. The spike in energy prices adds to the overall concerns in the fight against inflation.

Liquidation zone above market price:$32,000 - $34,000.Liquidation zone below market price:$22,000 - $24,000.

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